O valor da margem seria o seguinte: - Valor da transação: 4000 100 (tamanho do lote) Rs. 4,00,000 Montante da margem: 10 de 4,00,000 Rs.40,000 O tamanho do lote ea porcentagem do dinheiro da margem variam para certificados e contratos diferentes. Tomamos o exemplo do Nifty, que é um índice. Você pode tomar posições em várias ações que estão listadas para o comércio de futuros. No NSE, a última quinta-feira de cada mês é o prazo de validade. Em nosso exemplo, se o Nifty está negociando em 4300 na última quinta-feira do mês ea posição não é quadrado fora então o comprador do contrato futuro de Nifty em 4000 seria um gainer por Rs.20,000 (200 tamanho de lote100). Da mesma forma vendedor de Nifty contrato futuro seria perder Rs. 20.000. Opções: Opções são instrumentos de hedginginvestment, que permitem ao comprador o direito, mas não a obrigação de buysell o índice de ações subjacente. O comprador da opção incorre em uma taxa por esse direito, que é referido como o prémio. O escritor ou vendedor da opção é a outra parte desse contrato que ganha o prêmio. Opção de Compra - Opção para comprar o estoque a um preço específico, p. O Sr. A compra uma opção Nifty Call com um preço de exercício de 4100 com um prêmio de Rs.100. Sr. B, o vendedor da opção ganha este prêmio de Rs.100 que toma o risco ilimitado quando o Sr. Como o risco é limitado ao montante do prêmio de Rs.100. Se na data de vencimento, Nifty está negociando em 4350, então o Sr. A iria exercer a sua opção e ganhar um montante líquido de Rs.150. O preço de exercício do contrato é 4100 e no vencimento, o Nifty está em 4350. Então ele está ganhando por Rs.250 (4350 4100). Ele no entanto tem incorrido um prémio de Rs.100, de modo que o seu lucro líquido seria Rs.150 (Rs.250 Rs.100). Agora, se o Nifty caiu para 3950, então o Sr. A seria um perdedor por apenas Rs.100, que é o montante do prêmio. Sua opção Call não iria exercer e Mr. B seria um gainer por Rs.100. Opção de Venda - Opção para vender o estoque a um preço especificado, p. O Sr. A compra uma opção Nifty Put com um preço de exercício de 4100 com um prêmio de Rs.100. Sr. B, o sellerwriter da opção ganha este prêmio de Rs.100 que toma o risco ilimitado quando o Sr. como o risco é limitado a Rs.100. Se na data de vencimento, Nifty está negociando em 3850, então o Sr. A iria exercer a sua opção e ganhar um montante líquido de Rs.150. O preço de exercício do contrato é de 4100 e no vencimento, o Nifty está em 3850. Então ele está ganhando por Rs.250 (4100 - 3850). Ele no entanto tem incorrido um prémio de Rs.100, de modo que o seu lucro líquido seria Rs.150 (Rs.250 Rs.100). Agora, se o Nifty subiu para 4250, então o Sr. A seria um perdedor por apenas Rs.100, que é o montante do prêmio. Sua opção de venda não iria exercer e Mr. B seria um gainer por Rs.100. Spot Mkt Price É o preço ao qual o estoque está negociando nos mercados à vista. Preço de Exercício - Preço Especificado ao qual o subjacente pode ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Data de vencimento - Última data para o exercício da opção pelo comprador --- Quinta-feira passada do mês relevante sobre NSE. Beginners Guia de Opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou Vender um activo subjacente (um stock ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é um derivado. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido). Uma opção é uma garantia, assim como um estoque ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Similarities: opções listadas são títulos, assim como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, o valor subjacente). As opções têm datas de expiração, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, como existem com as ações disponíveis. Os proprietários têm uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de compra Algumas pessoas permanecem intrigadas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas têm vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque opção-ality é construído em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, entretanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: Opções de chamada e Opções de compra. Uma opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamada são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você daria acima seu depósito de segurança, mas você não teria nenhuma outra responsabilidade. As opções de compra geralmente aumentam de valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção Call, o preço que você paga por ele, chamado de prêmio de opção, assegura seu direito de comprar esse determinado estoque a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção para comprar o estoque, e você não é obrigado a, seu único custo é o prêmio de opção. Opções de venda são opções para vender um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, opções de venda são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Dessa forma, a opção de venda ganha valor à medida que o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não for necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção de venda, você pode quotinsurequot um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia, e assim, quotdamagesquot seu ativo, você pode exercer a sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotinsuredquot. Se o preço do seu estoque sobe, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores maneiras de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções com respeito à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor tenha adquirido a opção, ela deve ser mantida até a expiração. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prémios Uma opção Prémio é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio opção de Rs.2. Isto significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porquê Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações de ações e todos os preços de opções de ações são cotados em uma base por ação, então eles precisam ser multiplicados vezes 100. Mais conceitos de preços em profundidade serão abordados em detalhes na outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço a que o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o Call XYZ 30 de maio, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio Put, ele permitiria ao detentor o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de Vencimento A Data de Vencimento é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir. A data de vencimento para todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro quando comparado ao preço do título subjacente. Você vai aprender sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm direito, e esse é o direito ao exercício. Para um exercício de Call, os detentores de Call podem comprar ações ao preço de exercício (do Call seller). Para um exercício de Put, os detentores de put podem vender ações pelo preço de exercício (para o vendedor colocado). Nem os detentores de Call nem os detentores de put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercer ou não exercer com base em sua própria lógica. Atribuição de Opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuído. Isso significa que quando os compradores exercício, os vendedores podem ser escolhidos para fazer bom em suas obrigações. Para uma atribuição de chamada, os roteiristas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição Put, Put escritores são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do Put titular. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. Vender uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém vender algo para você. Preço de exercício O preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço notável. Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. No dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. A opção de venda - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. A opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. No dinheiro: O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de expiração da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. Opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a critério dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia de vencimento. Instrumento Subjacente Uma classe de opções é todas as opções e convocações de um instrumento subjacente específico. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índices, o subjacente será um índice como o índice sensível (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar comprar ou vender, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço definido. Os proprietários de opções de compra podem exercer seu direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções put podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente. Apenas os titulares de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente por uma contrapartida. Opções que são in-the-money são quase certo de ser exercido no vencimento. As únicas exceções são aquelas opções que são menos in-the-money do que os custos de transações para exercê-los no vencimento. A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligenciável ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Opção Preço Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função de seu preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor em dinheiro da opção. O valor temporal de uma opção é o montante que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Valor de opção - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Opção de Negociação e Investimento em Opções de Compra e Venda O uso deste website e / ou dos serviços de amplificação de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação de nossa isenção de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opção negociação de ações amp é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por qualquer dano direto ou indireto, conseqüente ou incidental, ou perda decorrente do uso dessas informações. Esta informação não é nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados. Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright TradersEdgeIndia Todos os direitos reservados. Pergunta. Estou interessado em negociar em Stock e Nifty Opções. Você pode, por favor, orientar sobre como ser rentável na negociação de opções. Responda . As opções são uma tendência importante nos mercados de ações indianos agora, com o volume de negócios na categoria de opções sendo significativamente maior do que a das ações, índice ou categoria de derivativos. Apenas para dar um exemplo, em 22-fev-13, o volume de negócios para futuros de índice em NSE era 7.220 crores, volume de negócios para Futuros de Estoque era 16.574 crores e volume de negócios para Opções de Índice era um whooping 87.077 crores. Assim, as opções tornaram-se um instrumento de escolha para os comerciantes 8211 comerciantes de varejo e institucionais 8211 em bolsas indianas. Como nosso Ministro das Finanças observou recentemente, os mercados indianos são basicamente não-baseados na entrega, o que significa que a maioria dos negócios não resulta em entregas e são liquidados em dinheiro. Opções no mercado indiano são liquidados em dinheiro, bem como sem entrega ocorrendo na data de expiração da opção. Simplesmente falando, uma opção é uma aposta na direção do ou do índice subjacente, por ex. Nifty ou um determinado estoque. Quando um profissional está assumindo uma posição em Opções, ele está comprando ou vendendo um contrato de opções, e está fazendo uma aposta de que o instrumento subjacente vai subir de preço ou queda no preço antes da data de validade mensal. Obviamente, se a direção é prevista com precisão, o comerciante está para manter uma posição rentável, que ele pode fechar no ou antes do prazo de validade. As opções são basicamente de dois tipos 8211 Opção de Compra e Opção de Venda. Um comprador para uma opção de chamada está tomando uma posição que o instrumento subjacente, e. O Stock ou Nifty Index, aumentaria em valor antes da data de validade. Um comprador de opções de venda está tomando a posição oposta ao instrumento subjacente, e. O Stock ou Nifty Index, iria realmente cair em valor antes da data de validade. No entanto, há poucas coisas mais para se manter em mente, antes de saltar na negociação de opções. Um deve estar ciente do preço de exercício e os dias restantes antes da expiração também. Opções decadência em valor como o seu preço depende da variável conhecida como Theta, que também é conhecido como a taxa de decadência. Simplesmente falando, se você é um comprador de opções, suas opções vão perder um pouco de valor a cada dia, mesmo se o instrumento subjacente não está se movendo em tudo, devido ao tempo decaimento. Devido a esta razão, os comerciantes profissionais ou grandes instituições estão tendenciosas para venda de opções, em vez de compra de opções, como eles podem se beneficiar desta deterioração tempo se instrumento subjacente não está se movendo em tudo. No entanto, a venda de opções é semelhante à venda de seguros e, portanto, é prejudicial para um comerciante varejista individual como a responsabilidade potencial pode ser significativo se a volatilidade aumenta durante a noite. Outra maneira de beneficiar de opções é ter um comércio de combinação em Opções. Um trader esperando que o estoque ou preço de índice para mudar drasticamente nos próximos dias pode comprar um Opções Straddle. Uma longa straddle envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda no mesmo estoque ou índice no mesmo preço de exercício e data de vencimento. Por exemplo, se a Infosys está chegando com seus resultados trimestrais e os investidores não têm certeza se será um resultado positivo ou não, pode-se comprar uma Opção de Compra e Opção de Venda no mesmo preço de exercício, de preferência mais próximo do preço atual das ações. Se os resultados forem bons, as opções da chamada aumentariam no preço e fariam um comércio rentável, se os resultados forem menos do que esperados, as opções de venda resultariam em lucros para o comerciante. Outra maneira simples de negociar em opções para um comerciante já segurando um estoque é executar uma chamada coberta. Esta estratégia tem de ser adoptada em mercados de baixa para as ações que não se espera que aumente de preço. Se um comerciante está segurando um estoque no segmento do dinheiro, pode vender as opções correspondentes da chamada para o estoque. Quando as ações declinam no preço como esperado, as opções de compra seria inútil e vendedor de opções de chamada iria ficar para manter o prêmio de opção que ele recebeu durante a venda das opções de chamada. Se o estoque sobe, já que o comerciante já está segurando o estoque no mercado à vista, ele seria compensado com o aumento do preço de suas participações. Esta é uma estratégia útil para mercados ligeiramente de baixa. Este é um primário simples, no entanto Opções de negociação é um assunto complicado e é preciso fazer uma pesquisa significativa antes de saltar em negociação de opções. Com os volumes de alta Opções testemunhou em mercados indianos, negociação de opções é muito mais cobiçado do que negociação de dinheiro ou negociação de futuros e aqui para ficar por muito tempo. O que é Nifty Opções. O que é chamada e colocada. Como negociar em Nifty Opções. Os cinco principais segmentos do nosso mercado de ações indiano são Equity. Nifty futuro, opções nifty, ações futuro, opções de ações. Um recém-chegado sempre quer saber sobre esses segmentos. Número de perguntas aries em sua mente como o que é Nifty Future. O que é opções. Como comprar call and put. O que são opções de chamada. O que são opções de venda. O que é escrita opção. Etc etc Estamos indo para compartilhar aqui algumas informações sobre Nifty opções com você em linguagem muito simples. Existem dois tipos de opções no Nifty conhecido como CALL e PUT. Estes são, basicamente, os contratos que expiraram na última quinta-feira do mês do dia de expiração. Vamos explicar primeiro CALL. Em termos gerais, podemos dizer que CALL significa up e PUT significa down. Suponha atualmente Nifty Spot negociação em 5600, Nifty Futuro Nov contrato de negociação em 5615. Em seguida, existem opções de chamada disponíveis para Nifty futuro como haverá 4000 opção de chamada, 4100 opção de chamada. 5500 chamada opção, 5600 chamada, 5700 chamada. 6200 chamada ou mais podem estar disponíveis. Os preços das opções de compra movem-se para cima ou para baixo à medida que o Nifty Future avança ou desce. Vamos dar um exemplo para a opção de chamada, Se Nifty Future em 5615 e Nifty 5700 chamada disponível em Rs. 50 assim quando Nifty Futuro se moverá para 5700, Nifty 5700 preço de chamada vai subir, mesmo quando Nifty Futuro vai para 5600, Nifty preço de chamada 5700 virá para baixo. Lote de outro fator também impacto sobre os preços das opções, como se é o início da nova expiração, em seguida, chamada opção será menos volátil e como a data de vencimento virá fechar opção torna-se muito volátil. Agora o que é opção de venda. Como dissemos PUT significa para baixo. Suponha atualmente Nifty Spot negociação em 5600, Nifty Futuro contrato Nov Contrato em 5615. Em seguida, existem opções PUT disponíveis para futuro Nifty como haverá 4500 colocar opção, 5000 opção de colocar. 5500 colocar opção, 5600 colocar. 5700 colocar. 6200 put ou mais podem estar disponíveis. Os preços das opções de venda movem-se para cima ou para baixo quando o Nifty Future se move para cima ou para baixo. Vamos dar um exemplo para a opção PUT, Se Nifty futuro em 5615 e Nifty 5500 colocar disponível em Rs. 40 então quando Nifty Futuro vai se mover para 5570 ou inferior, em seguida, Nifty 5500 colocar preço vai subir, mesmo quando Nifty Futuro vai ir para 5700, Nifty 5500 colocar preço vai cair. Lote de outro fator também impacto sobre os preços das opções, como se é o início da nova expiração, em seguida, chamada opção será menos volátil e como a data de vencimento virá fechar opção torna-se muito volátil. O que é escrita opção Para vender qualquer opção de compra ou opção de venda sem ter posição em nossa conta é saber como escrever opção. Suponha que Nifty Future é de cerca de 5600 e pensamos que até a expiração não vai atravessar 5800. E Nifty 5800 chamada disponível em supor 3 rs. Então nós podemos vendê-lo. Nós podemos vender um lote ou mais lote como por nossa capacidade. Se estamos vendendo esta opção, então vamos obter Rs. 150 tamanho do lote 50 x preço de chamada Rs. 3 mesmo tempo e no dia de expiração ou antes da expiração teremos que cobri-lo. Se não estamos cobrindo isso. Significa que não estamos comprando, então há a prestação de alguma pena. Portanto, é nosso conselho para cobrir sua posição antes da liquidação. Se em qualquer caso, Nifty mudou para 5900 após a sua opção de escrita, em seguida, o valor da Nifty 5800 chamada será de 100 rs e como você vendeu-o em 3 rs. Assim que sua perda atual será Rs. 4850.00 porque você terá que comprar essa opção em 100 rs. Assim em lagunage simples seu preço de compra 100 rs e preço do sell 3 rs. Como calcular o lucro em negociação de opções Nifty Vamos dar mais exemplo: - Suponha que você comprou hoje um lote Nifty 5700 chamada em Rs. 30 e vendido para fora no dia seguinte em 50, significa que você ganhou 20 pontos e seu lucro será 20 (ganhou pontos) x 50 (tamanho do lote) Rs. 1000.00 (Lucro) Suponha que você comprou hoje Nifty 5700 colocar em 70 rs e vendidos no mesmo dia em 80. significa que você ganhou 120 pontos e seu lucro será 10 (pontos) x 50 (tamanho do lote) Rs. 500.00 (Lucro) Suponha que você comprou 10 lote Nifty 5800 chamada em 30 rs e vendido mesmo dia em 40 rs, isso significa que seu lucro total será b e 10 (ganhou pontos) x 50 (tamanho do lote) x 10 Rs. 5000.00 (Lucro) Não adicionamos a corretagem nestes cálculos. Agora espero que o conceito de negociação Nifty opções é claro para você. Se você quiser compartilhar sua opinião conosco ou ter qualquer tipo de consulta e quiser fazer qualquer pergunta, então você pode publicá-la aqui, o mais rapidamente possível, você receberá a resposta. Você pode escrever diretamente para nós para o eQ id quotsmileadvisoryyahooquot
Comments
Post a Comment